富国银行上调埃森哲目标价至 210 美元，但下调 2027 至 2028 财年每股收益预期
富国银行将埃森哲目标价由 194 美元上调至 210 美元，同时维持“持股观望”评级。该机构在公司第四财季业绩后上调了未来收入预期，将 2027 财年和 2028 财年营收预测分别由 766.6 亿美元和 805 亿美元提高至 773.3 亿美元和 812 亿美元；但同期调整后每股收益预期反而由 14.77 美元和 16.32 美元下调至 14.60 美元和 16.03 美元，主要因为第四财季合同盈利能力偏弱、相关压力预计延续至 2027 财年，同时公司还将继续增加投资。富国银行指出，第四财季收入超预期主要来自非可选型小型项目、应用及职能服务、项目更快启动以及并购贡献；但中东地区的直接业务压力有所加剧。该机构预计，2027 财年营业利润率扩张幅度更可能接近公司指引 10 至 30 个基点区间的下端。目标价上调主要来自估值倍数由此前 12 倍提高至 14 倍，而非盈利预测明显改善。