7 月以来均衡基金超八成下跌 首尾业绩相差近 54 个百分点
截至 2026 年 10 月 9 日，年内成立的均衡主动权益基金（以名称中带“均衡”的基金为统计口径）数量达 14 只，年度成立数量创 2022 年以来新高。均衡类产品的设计初衷，是依靠更广域的选股布局，通过多行业分散配置来平滑组合波动，减少单一板块剧烈波动给净值带来的冲击，尽可能改善持有人的持有体验。不过，从已成立的均衡基金来看，7 月以来业绩表现分化明显，下跌产品多达 69 只，占比超 85%，首尾业绩相差近 54 个百分点。短期不抗跌，究竟是策略失效，还是风格极致分化下的暂时失色？据证券时报基金研究院统计，截至 10 月 9 日，在 50 余只成立满 3 年的均衡基金中，85.5%的基金近 3 年取得正收益，这一比例高于主动权益基金 81.2%的整体水平。其中华商均衡成长 A 等 20 只产品收益率超 31.5%，跑赢同期万得偏股混合型基金指数。
截至 2026 年 10 月 9 日，年内成立的均衡主动权益基金（以名称中带“均衡”的基金为统计口径）数量达 14 只，年度成立数量创 2022 年以来新高。均衡类产品的设计初衷，是依靠更广域的选股布局，通过多行业分散配置来平滑组合波动，减少单一板块剧烈波动给净值带来的冲击，尽可能改善持有人的持有体验。不过，从已成立的均衡基金来看，7 月以来业绩表现分化明显，下跌产品多达 69 只，占比超 85%，首尾业绩相差近 54 个百分点。短期不抗跌，究竟是策略失效，还是风格极致分化下的暂时失色？据证券时报基金研究院统计，截至 10 月 9 日，在 50 余只成立满 3 年的均衡基金中，85.5%的基金近 3 年取得正收益，这一比例高于主动权益基金 81.2%的整体水平。其中华商均衡成长 A 等 20 只产品收益率超 31.5%，跑赢同期万得偏股混合型基金指数。
