国泰海通：海外基本面仍较强 维持西部水泥“增持”评级
国泰海通发布研报称，维持西部水泥(02233)“增持”评级，预计公司 2026-2028 年归母净利润分别为 9.36/16.05/20.73 亿元，EPS 分别为 0.17/0.29/0.38 元，鉴于公司是出海翘楚、成长性强，参考可比公司该行认可给予公司 2026 年 13 倍 PE、合理价格 2.54 港元(人民币兑港元=0.87：1)，给予公司 2026 年 1.3 倍 PB 估值、合理价格 3.63 港元，审慎起见选取目标价 2.54 港元。