券商看淡韩股大跌行情 仍看好存储需求
尽管韩国综合股价指数（Kospi）剧烈震荡，但券商仍在加码布局韩国存储芯片股，押注 AI 带动的存储行情还有很大上涨空间。野村证券在周一发布的研报中维持存储芯片看多判断，预判供给瓶颈至少持续至 2028 年，并将三星电子、SK 海力士列为首选标的。 该券商重申“买入”评级，给出三星电子目标价 67 万韩元（折合 505 美元）、SK 海力士目标价 470 万韩元；对比周三约 22 万韩元、128 万韩元的现价，目标价是现价的三倍以上。 野村认为市场反应过度，无需过度担忧。摩根大通本月早些时候同样保持乐观，维持对韩股的超配评级。这家美资投行预计，AI 相关个股明年将继续拉动亚洲市场上涨，延续今年的上涨行情。 韩国本土券商也持相同观点，他们认为稳定的 AI 需求，正在削弱存储行业传统的盛衰周期特征。 SK 证券分析师 Han Dong-hee 表示：“AI 时代的存储需求逻辑和过去不一样了。” “以往存储需求由 PC、手机这类成熟行业驱动，周期性很强。而 AI 成为全新需求来源之后，行业对经济周期的敏感度大幅下降。”
尽管韩国综合股价指数（Kospi）剧烈震荡，但券商仍在加码布局韩国存储芯片股，押注 AI 带动的存储行情还有很大上涨空间。野村证券在周一发布的研报中维持存储芯片看多判断，预判供给瓶颈至少持续至 2028 年，并将三星电子、SK 海力士列为首选标的。 该券商重申“买入”评级，给出三星电子目标价 67 万韩元（折合 505 美元）、SK 海力士目标价 470 万韩元；对比周三约 22 万韩元、128 万韩元的现价，目标价是现价的三倍以上。 野村认为市场反应过度，无需过度担忧。摩根大通本月早些时候同样保持乐观，维持对韩股的超配评级。这家美资投行预计，AI 相关个股明年将继续拉动亚洲市场上涨，延续今年的上涨行情。 韩国本土券商也持相同观点，他们认为稳定的 AI 需求，正在削弱存储行业传统的盛衰周期特征。 SK 证券分析师 Han Dong-hee 表示：“AI 时代的存储需求逻辑和过去不一样了。” “以往存储需求由 PC、手机这类成熟行业驱动，周期性很强。而 AI 成为全新需求来源之后，行业对经济周期的敏感度大幅下降。”
