花旗：洛阳钼业第三季 EBIT 略逊预期，维持“买入”评级
花旗发表报告指，洛阳钼业今年首九个月纯利 240 亿元，同比升 68%，分别相当于该行全年预测及市场预期的 70%及 73%。首九个月经常性纯利及 EBIT 分别为 233 亿元及 398 亿元，同比分别升 61%及 62%。推算第三季 EBIT 为 131 亿元，同比升 45%、环比跌 8%，略低于该行预期，主要因钴分部毛利较低，或与平均售价重列调整有关；推算第三季纯利 79 亿元，同比升 40%、环比跌 6%。该行维持对其“买入”评级及目标价 29 港元，指 H 股现价相当于 2026 年及 2027 年预测市盈率分别 6.9 倍及 6.4 倍，估值吸引。
花旗发表报告指，洛阳钼业今年首九个月纯利 240 亿元，同比升 68%，分别相当于该行全年预测及市场预期的 70%及 73%。首九个月经常性纯利及 EBIT 分别为 233 亿元及 398 亿元，同比分别升 61%及 62%。推算第三季 EBIT 为 131 亿元，同比升 45%、环比跌 8%，略低于该行预期，主要因钴分部毛利较低，或与平均售价重列调整有关；推算第三季纯利 79 亿元，同比升 40%、环比跌 6%。该行维持对其“买入”评级及目标价 29 港元，指 H 股现价相当于 2026 年及 2027 年预测市盈率分别 6.9 倍及 6.4 倍，估值吸引。
