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部分内容按原文摘自墙内财经媒体并附来源，不代表本频道立场，请客观谨慎看待相关内容，谨防钓鱼误导。部分刷屏内容为现场零延迟文字转录，推送频繁敬请谅解。
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专家：加快财政支出进度的核心目标或是尽快形成实物工作量
近日召开的中共中央政治局会议指出，宏观政策要发力提效，加快财政支出和债券资金使用进度，有力推进“两重”建设和“两新”工作。专家认为，加快财政支出进度的核心目标或是尽快形成实物工作量。后续，扩大内需、支持服务消费和增强政策协同性，或是增量政策研究储备的重点发力方向。（中证报）
近日召开的中共中央政治局会议指出，宏观政策要发力提效，加快财政支出和债券资金使用进度，有力推进“两重”建设和“两新”工作。专家认为，加快财政支出进度的核心目标或是尽快形成实物工作量。后续，扩大内需、支持服务消费和增强政策协同性，或是增量政策研究储备的重点发力方向。（中证报）
中证报：人民币国债在港常态化发行，拓宽外资配置中国资产渠道
8 月 5 日，财政部在香港特别行政区面向机构投资者招标发行 2026 年第四期 150 亿元人民币国债，受到投资者广泛欢迎，认购倍数达 4.67 倍。专家认为，在香港常态化发行人民币国债，有利于满足国际资本配置需求，完善离岸人民币基准利率曲线，持续推进人民币国际化发展。
8 月 5 日，财政部在香港特别行政区面向机构投资者招标发行 2026 年第四期 150 亿元人民币国债，受到投资者广泛欢迎，认购倍数达 4.67 倍。专家认为，在香港常态化发行人民币国债，有利于满足国际资本配置需求，完善离岸人民币基准利率曲线，持续推进人民币国际化发展。
委内瑞拉首都附近国际机场恢复商业货运航班
内瑞拉交通部长弗朗西斯科·加尔塞斯 5 日称，委强震后，首架商业货运航班当天抵达委首都加拉加斯附近的迈克蒂亚西蒙·玻利瓦尔国际机场，标志着该机场部分恢复运营。加尔塞斯在社交媒体发文称，迈克蒂亚西蒙·玻利瓦尔国际机场此前因强震关闭，震后首架商业货运航班抵达这座机场对委物流活动至关重要。（新华社）
内瑞拉交通部长弗朗西斯科·加尔塞斯 5 日称，委强震后，首架商业货运航班当天抵达委首都加拉加斯附近的迈克蒂亚西蒙·玻利瓦尔国际机场，标志着该机场部分恢复运营。加尔塞斯在社交媒体发文称，迈克蒂亚西蒙·玻利瓦尔国际机场此前因强震关闭，震后首架商业货运航班抵达这座机场对委物流活动至关重要。（新华社）
上证报：需求旺盛景气度高，光模块“噪音”影响有限
受一则涉及光模块出口的传闻影响，8 月 5 日 A 股开盘后，光模块龙头企业“易中天”（新易盛、中际旭创、天孚通信）股价大幅低开。对此，多位业内人士表示，早在 2025 年，市场就传出过光模块等产品可能被限制的消息，行业对此已有预判并做了部分准备。短、中期看，鉴于旺盛的市场需求，中国的庞大产能、超高效率、更低成本等因素，海外严格禁止进口中国光模块的可能性较小，产业受到冲击相对有限；但长期看，中国厂商部分海外市场的份额可能将会受到一定影响。
受一则涉及光模块出口的传闻影响，8 月 5 日 A 股开盘后，光模块龙头企业“易中天”（新易盛、中际旭创、天孚通信）股价大幅低开。对此，多位业内人士表示，早在 2025 年，市场就传出过光模块等产品可能被限制的消息，行业对此已有预判并做了部分准备。短、中期看，鉴于旺盛的市场需求，中国的庞大产能、超高效率、更低成本等因素，海外严格禁止进口中国光模块的可能性较小，产业受到冲击相对有限；但长期看，中国厂商部分海外市场的份额可能将会受到一定影响。
美铜伦铜价差再走阔 套利加剧铜供应紧张态势
近期，COMEX（纽约商品交易所）与 LME（伦敦金属交易所）铜价、库存分化持续拉大。8 月 5 日，美铜与伦铜的价差一度达到 621.81 美元/吨，背后是市场对美国精炼铜加征关税的预期持续发酵。价差打开跨市套利窗口，驱动全球铜资源持续向美国市场流动。由于关税是否落地、征收幅度及实施时间均存在较大不确定性，这一轮铜的跨境流转仍在持续。受访业内人士表示，铜矿供应偏紧的供需格局并未发生改变，基本面叠加宏观因素，仍将为铜价提供有力支撑。
近期，COMEX（纽约商品交易所）与 LME（伦敦金属交易所）铜价、库存分化持续拉大。8 月 5 日，美铜与伦铜的价差一度达到 621.81 美元/吨，背后是市场对美国精炼铜加征关税的预期持续发酵。价差打开跨市套利窗口，驱动全球铜资源持续向美国市场流动。由于关税是否落地、征收幅度及实施时间均存在较大不确定性，这一轮铜的跨境流转仍在持续。受访业内人士表示，铜矿供应偏紧的供需格局并未发生改变，基本面叠加宏观因素，仍将为铜价提供有力支撑。
Meta 旗下 AI 入侵一公司系统
金十数据 8 月 6 日讯，据 The Information：一款 Meta Platforms(META.O)公司的人工智能模型在网络安全测试中攻击了另一家公司。Meta 公司的 MUSE SPARK 1.1 模型入侵了一家公司的系统，并对其内部系统进行了更改。Meta 发言人表示，一次配置错误导致了此次异常情况，随后该模型利用了安全漏洞。
金十数据 8 月 6 日讯，据 The Information：一款 Meta Platforms(META.O)公司的人工智能模型在网络安全测试中攻击了另一家公司。Meta 公司的 MUSE SPARK 1.1 模型入侵了一家公司的系统，并对其内部系统进行了更改。Meta 发言人表示，一次配置错误导致了此次异常情况，随后该模型利用了安全漏洞。
32 只 ETF 密集成立，机构投资者加速入场
7 月 1 日至 8 月 5 日，已成立了 32 只 ETF，发行规模合计达 76.12 亿元。从这些新成立 ETF 的“买主”看，机构投资者身影频频出现。以华安中证工程机械主题 ETF 为例，截至 7 月 31 日，前十名基金份额持有人均为机构投资者。与此同时，ETF 产品阵营有望持续扩容。据 Choice 资讯统计，截至 8 月 5 日，有 21 只 ETF 正在发行，另有 4 只 ETF 发布了基金份额发售公告，即将启动发行。（上证报）
7 月 1 日至 8 月 5 日，已成立了 32 只 ETF，发行规模合计达 76.12 亿元。从这些新成立 ETF 的“买主”看，机构投资者身影频频出现。以华安中证工程机械主题 ETF 为例，截至 7 月 31 日，前十名基金份额持有人均为机构投资者。与此同时，ETF 产品阵营有望持续扩容。据 Choice 资讯统计，截至 8 月 5 日，有 21 只 ETF 正在发行，另有 4 只 ETF 发布了基金份额发售公告，即将启动发行。（上证报）
债市走出超预期行情，10 年期国债收益率盘中跌破 1.7%
近期，债市走出超预期行情。8 月 5 日，债市做多情绪延续，10 年期国债活跃券收益率盘中一度跌破 1.7%关键关口，30 年期国债活跃券收益率继续处于年内低位附近。业内人士表示，本轮债市突破并非单一利好驱动，而是政策想象空间打开、资金面均衡偏松、机构行为切换及风险偏好回落等多重因素共同作用的结果。不过，10 年期国债收益率下破 1.7%后并未快速远离这一关键点位，显示市场在关键关口仍有分歧。后续债市能否进一步打开下行空间，仍需观察。（上证报）
近期，债市走出超预期行情。8 月 5 日，债市做多情绪延续，10 年期国债活跃券收益率盘中一度跌破 1.7%关键关口，30 年期国债活跃券收益率继续处于年内低位附近。业内人士表示，本轮债市突破并非单一利好驱动，而是政策想象空间打开、资金面均衡偏松、机构行为切换及风险偏好回落等多重因素共同作用的结果。不过，10 年期国债收益率下破 1.7%后并未快速远离这一关键点位，显示市场在关键关口仍有分歧。后续债市能否进一步打开下行空间，仍需观察。（上证报）
闪迪 2026 财年分析师电话会议要点总结
一、创纪录的财务业绩与业绩指引。
1、第四季度业绩表现：营收达 89.65 亿美元（季环比增长 51%，同比增长 372%），超出指引上限。环比增长中，约三分之一来自出货量（Bits）增长，三分之二来自价格上涨。
2、毛利率与每股收益（EPS）：Non-GAAP 毛利率升至 84.6%（上一季度为 78.4%）；Non-GAAP EPS 达 39.25 美元（指引区间为 30–33 美元）。
3、现金流与资本回报：运营现金流为 71.26 亿美元；当季通过股票回购向股东回报 45 亿美元。
4、2026 全财年业绩：全年总营收达 202.48 亿美元（同比增长 175%），出货量增长处于十几（mid-teens）的中段，符合预期。
5、2027 财年第一季度指引：预计营收 103 亿-108 亿美元，增长动力来自出货量增加和价格的适度上涨。预计非 GAAP 毛利率在 83%-85%之间，非 GAAP EPS 为 44-46 美元。
一、创纪录的财务业绩与业绩指引。
1、第四季度业绩表现：营收达 89.65 亿美元（季环比增长 51%，同比增长 372%），超出指引上限。环比增长中，约三分之一来自出货量（Bits）增长，三分之二来自价格上涨。
2、毛利率与每股收益（EPS）：Non-GAAP 毛利率升至 84.6%（上一季度为 78.4%）；Non-GAAP EPS 达 39.25 美元（指引区间为 30–33 美元）。
3、现金流与资本回报：运营现金流为 71.26 亿美元；当季通过股票回购向股东回报 45 亿美元。
4、2026 全财年业绩：全年总营收达 202.48 亿美元（同比增长 175%），出货量增长处于十几（mid-teens）的中段，符合预期。
5、2027 财年第一季度指引：预计营收 103 亿-108 亿美元，增长动力来自出货量增加和价格的适度上涨。预计非 GAAP 毛利率在 83%-85%之间，非 GAAP EPS 为 44-46 美元。
巴西央行下调基准利率至 14%
金十数据 8 月 6 日讯，当地时间 8 月 5 日，巴西央行货币政策委员会宣布将基准利率下调至 14%。这是巴西央行连续第四次降息并下调至近一年以来的最低点。尽管中东冲突再起导致油价上涨为巴西通胀带来压力，市场预期降息周期将持续，并在 2026 年底下调至 13.75%。
金十数据 8 月 6 日讯，当地时间 8 月 5 日，巴西央行货币政策委员会宣布将基准利率下调至 14%。这是巴西央行连续第四次降息并下调至近一年以来的最低点。尽管中东冲突再起导致油价上涨为巴西通胀带来压力，市场预期降息周期将持续，并在 2026 年底下调至 13.75%。
巴西央行下调基准利率至 14%
当地时间 8 月 5 日，巴西央行货币政策委员会宣布将基准利率下调至 14%。这是巴西央行连续第四次降息并下调至近一年以来的最低点。尽管中东冲突再起导致油价上涨为巴西通胀带来压力，市场预期降息周期将持续，并在 2026 年底下调至 13.75%。（央视新闻）
当地时间 8 月 5 日，巴西央行货币政策委员会宣布将基准利率下调至 14%。这是巴西央行连续第四次降息并下调至近一年以来的最低点。尽管中东冲突再起导致油价上涨为巴西通胀带来压力，市场预期降息周期将持续，并在 2026 年底下调至 13.75%。（央视新闻）
摩根大通：科技股交易在经历惨烈抛售后，散户影响力或将加大
此类对冲基金在 7 月亏损超过 10%。这一回撤幅度尚未计入 Situational Awareness 基金——该基金在半导体和科技股遭遇剧烈抛售后，上周被迫出售了其大部分公开股票投资组合。帕尼吉尔佐格卢认为，这表明其他专注于科技股的股票多空对冲基金可能也遭遇了半导体和存储芯片股的强制平仓。
此类对冲基金在 7 月亏损超过 10%。这一回撤幅度尚未计入 Situational Awareness 基金——该基金在半导体和科技股遭遇剧烈抛售后，上周被迫出售了其大部分公开股票投资组合。帕尼吉尔佐格卢认为，这表明其他专注于科技股的股票多空对冲基金可能也遭遇了半导体和存储芯片股的强制平仓。
美联储 9 月加息 25 个基点的概率为 54.4%
金十数据 8 月 6 日讯，据 CME“美联储观察”：美联储到 9 月维持利率不变的概率为 45.6%，累计加息 25 个基点的概率为 54.4%。美联储到 10 月维持利率不变的概率为 33.5%，累计加息 25 个基点的概率为 52.1%，累计加息 50 个基点的概率为 14.5%。
金十数据 8 月 6 日讯，据 CME“美联储观察”：美联储到 9 月维持利率不变的概率为 45.6%，累计加息 25 个基点的概率为 54.4%。美联储到 10 月维持利率不变的概率为 33.5%，累计加息 25 个基点的概率为 52.1%，累计加息 50 个基点的概率为 14.5%。
